14/10/2016 Słabe dane z Chin i rosnące szanse na podwyżkę kosztu pieniądza w USA

Sentyment na światowych giełdach podczas czwartkowych notowań wyznaczała zarówno środowa publikacja minutek z wrześniowego posiedzenia amerykańskiego banku centralnego, jak i dane z chińskiej gospodarki. W rezultacie większość indeksów na Startym Kontynencie traciła na wartości. Niemiecki DAX zakończył dzień spadkiem o 1,04%, brytyjski FTSE100 spadł o 0,66%, a francuski CAC40 o 1,06%. Najsłabszym jednak rynkiem na całym kontynencie był WIG20, który spadł o 1,87%. Mocno traciły zarówno banki z Pekao S.A. na czele ( strata ponad 5%), jak i spółki energetyczne. Obroty na całym rynku były większe, niż dane było nam oglądać w ostatnich paru tygodniach i sięgnęły 923 mln złotych.

Z publikacji raportu z posiedzenia FOMC wynika jednoznacznie, że realna jest podwyżka stóp procentowych jeszcze w tym roku.

Czytaj więcej

13/10/2016 Protokół z posiedzenia Fed w centrum uwagi

Środa na rynkach europejskich nie przyniosła większych rozstrzygnięć. Większość indeksów bazowych traciła na wartości, jednak spadki nie były stosunkowo duże. Niemiecki DAX zakończył dzień stratą 0,51%, brytyjski FTSE100 spadł o 0,66%, a francuski CAC40 o 0,44%. W Warszawie WIG20 poradził sobie z ogólnie panującą podażą i od rana systematycznie rósł, kończąc notowania wzrostem o 0,19 przy obrotach na całym rynku sięgających 650 mln złotych.

Środa pod kątem publikacji makroekonomicznych nie była zbyt rozbudowana. Warto zwrócić uwagę na wyniki produkcji przemysłowej w strefie euro, która była lepsza od oczekiwań i wyniosła 1,8% (prognoza 1,4%). Niższy od oczekiwań był za to odczyt inflacji bazowej w Polsce, który wyniósł -0,4% (oczekiwano -0,2%). Jednak wydarzeniem dnia na rynkach była publikacja po godz. 20 polskiego czasu, protokołu (tzw. minutes) z wrześniowego posiedzenia amerykańskiej Rezerwy Federalnej (FOMC).

Czytaj więcej

12/10/2016 Czy dojdzie do ugody w sprawie ropy naftowej?

Wtorkowe notowania na rynkach europejskich zakończyły się niewielkimi spadkami. Niemiecki DAX stracił 0,44%, francuski CAC40 spadł o 0,57%, a brytyjski FTSE100 o 0,38%. Nie lepiej sytuacja przedstawiała się w Warszawie, gdzie WIG20 zakończył dzień stratą 0,50%, jednak przy większych obrotach, które na całym rynku sięgnęły 730 mln złotych.

Nastroje inwestorów podczas wczorajszych notowań zepsuły doniesienia w sprawie ropy naftowej. Po poniedziałkowych informacjach z Rosji, która poparła pomysł OPEC w sprawie zamrożenia produkcji surowca - co w rezultacie doprowadziło do zwyżek na rynkach akcji - we wtorek prezes rosyjskiego Rosnieftu powiedział, że nie ma zamiaru iść na ugodę z OPEC. Oliwy do ognia dolał Goldman Sachs, który w raporcie do klientów napisał, że porażka w osiągnięciu porozumienia przez OPEC w sprawie ograniczenia wydobycia ropy, popchnie ceny znacząco w dół do 43 USD za baryłkę z powodu światowej nadwyżki surowca w IV kwartale 2016 roku. W rezultacie rynek surowca, po poniedziałkowych rekordowych wzrostach, podlegał korektom. Zarówno odmiana WTI, jak i Brent traciła ponad 1%.

Czytaj więcej

11/10/2016 Solidne wzrosty indeksów w ślad za ceną ropy naftowej

Nowy tydzień rozpoczął się od silnych wzrostów na praktycznie wszystkich światowych parkietach. W centrum uwagi znalazły się doniesienia z rynku ropy naftowej. Rosyjska agencja prasowa TASS podała, że Rosja wspiera porozumienie OPEC w sprawie zamrożenia produkcji surowca i nie wyklucza możliwości dołączenia do ugody. Informację potwierdził później sam Władimir Putin, co szybko przełożyło się na wzrost cen ropy – po południu baryłka Brent rosła nawet do ponad 53,60 USD i była najwyższa od ponad roku. Zarówno Brent, jak i nowojorski benchmark WTI drożały ponad 3%.

Jak nie trudno się domyślić, w ślad za cenami ropy w górę pięły się indeksy światowe. Na Starym Kontynencie zwyżki przekraczały 1%. Niemiecki DAX zakończył notowania wzrostem o 1,27%, francuski CAC40 zyskał 1,06%, a brytyjski FTSE100 wzrósł o 0,75%. W przypadku Warszawy sytuacja prezentuje się trochę inaczej. Rynek co prawda sesję rozpoczął bardzo przyzwoicie, lepiej od rynków bazowych, jednakże paliwa nie wystarczyło na długo.

Czytaj więcej

10/10/2016 Dane z rynku pracy w USA mocno zaskoczyły

Ostatnia sesja minionego tygodnia okazała się nie zbyt udaną dla inwestorów i zakończyła się spadkami na większości bazowych indeksów. W centrum uwagi rynków w piątek były najważniejsze w tym miesiącu dane z gospodarki amerykańskiej, które rozminęły się nieco z oczekiwaniami. W USA we wrześniu stopa bezrobocia wyniosła 5% i przybyło 156 tys. miejsc pracy w sektorach pozarolniczych. Konsensus rynkowy zakładał odpowiednio 4,9% i 172 tys. Uwagę zwróciła przy tym korekta w górę danych za sierpień. Niższy od spodziewanego okazał się za to miesięczny wzrost płac.

W reakcji na dane ze Stanów Zjednoczonych osłabił się dolar, a także traciły akcje na większości światowych indeksów. Amerykańska waluta zbliżyła się w trakcie sesji do 1,11, jednak po południu kurs EURUSD zbliżył się do 1,12. Dolar tracił w piątek również do jena. Kurs USDJPY spadł o blisko 1% w okolice 103. Parkiety na Starym Kontynencie też ogarnęła wyprzedaż. 

Czytaj więcej

07/10/2016 Gra pod dzisiejsze dane z rynku pracy w USA

Czwartek zarówno na parkietach w Europie, jak i w Stanach Zjednoczonych nie przyniósł większych rozstrzygnięć. Większość bazowych indeksów zakończyła dzień neutralnie. Niemiecki DAX stracił 0,16%, francuski CAC40 spadł o 0,22%, a brytyjski FTSE100 o 0,47%. Warszawski indeks WIG20 stracił na koniec dnia symboliczne 0,02%, przy obrotach na całym rynku na poziomie 660 mln złotych.

Powodów do bardziej aktywniejszego handlu wśród inwestorów, można upatrywać się w dwóch kwestiach. Pierwsza z nich to wyniki dzisiejszych odczytów z rynku pracy w Stanach Zjednoczonych. Po środowym niższym od oczekiwań raporcie ADP o zmianie zatrudnienia w USA (154 tys. vs. prognoza 161,5 tys.) zrodziła się niepewność co do piątkowych odczytów, a optymizm wśród graczy nieco zmalał. Przy tak niepewnej sytuacji, najlepszym rozwiązaniem jest przeczekanie z większymi „zakupami” i na taki wariant większa część rynku się zdecydowała. 

Czytaj więcej

06/10/2016 Odczyty PMI i sprzedaży detalicznej rozczarowały inwestorów

Środowa sesja na europejskich parkietach przyniosła pogorszenie nastrojów wśród graczy, jakie mieliśmy okazję obserwować od początku października. Paniki wyprzedaży akcji jednak nie zaobserwowano. Większość bazowych indeksów na starym kontynencie zakończyła dzień delikatnymi spadkami. Niemiecki DAX stracił 0,32%, francuski CAC40 spadł o 0,29%, a brytyjski FTSE100 o 0,58%. Na tle Europy nie najgorzej wypadł warszawski indeks WIG20, który zakończył notowania wzrostem o 0,47% przy bardzo imponujących obrotach, które na całym rynku otarły się o poziom 900 mln złotych.

Powodów gorszego sentymentu można w dużej mierze upatrywać w opublikowanych wczoraj danych makroekonomicznych. Odczyty indeksów PMI dla usług w większości przypadków nie były tak dobre jak niedawno publikowane wskaźniki dla przemysłu, gdyż większość spadła w stosunku do poprzedniego miesiąca. Słabo wypadły również dane dotyczące sprzedaży detalicznej w strefie euro. W skali roku wzrosła jedynie o 0,6%.

Czytaj więcej

05/10/2016 Prognozy MFW pozytywnym impulsem dla rynków

Wtorkowa sesja na parkietach Starego Kontynentu przyniosła wzrosty bazowych indeksów, głównie za sprawą najnowszego raportu Międzynarodowego Funduszu Walutowego i obserwowanych od rana wzrostów na giełdach azjatyckich. Japoński Nikkei 225 wzrósł o 0,83%, a indeks w Hong Kongu (Hang Seng) zyskał na koniec dnia 0,37%. Natomiast w cyklicznym opracowaniu MFW, instytucja podtrzymała prognozę światowego wzrostu gospodarczego, ale obniżyła prognozy wzrostu dla USA na 2016 i kolejny rok z 2,2% do 1,6%. Informacja przełożyła się w rezultacie na spadki indeksów w Stanach Zjednoczonych podczas wtorkowej sesji.

Kalendarz makroekonomiczny nie dostarczył inwestorom zbyt wielu ciekawych odczytów. Warto z pewnością zwrócić uwagę na dwie publikacje, a mianowicie decyzję Banku Rezerw Indii o obniżeniu stóp procentowych o 25 pb. do 6,25% oraz odczyt sierpniowej inflacji PPI liczonej dla całej strefy euro.

Czytaj więcej

04/10/2016 Niskie obroty, niewielka zmienność – leniwy poniedziałek.

Pierwszy „handlowy” dzień października rozpoczął się od wzrostów bazowych indeksów w Europie. Jednak sesja przebiegała przy bardzo niskiej zmienności i niewielkich obrotach, a to z dwóch przyczyn. Po pierwsze w Chinach było święto, co powodowało mniejsze zainteresowanie rynkami wschodzącymi, po drugie na Starym Kontynencie nie działała giełda w Niemczech, ze względu na Święto Zjednoczenia Niemiec. Przy takim otoczeniu udało się w Warszawie wypracować na indeksie skupiającym dwadzieścia największych spółek wzrost w wysokości 0,93%. Na tle Europy nie wypadliśmy źle, gdyż w Wielkiej Brytanii (FTSE100) na koniec notowań zysk wyniósł 1,22%, ale już na francuskim CAC40 tylko 0,12%.

W ciągu dnia poznaliśmy kilka interesujących odczytów. Były to głównie publikacje indeksów PMI dla przemysłu.

Czytaj więcej

03/10/2016 Główny rozdający – Deutsche Bank

Ostatnia sesja minionego tygodnia była jednocześnie ostatnią w trzecim kwartale tego roku i zakończyła się spadkami bazowych indeksów w Europie. Powodem do niepokoju wciąż napawa sytuacja niemieckiego Deutsche Banku. Akcje banku w piątek odnotowały nowe historyczne minima. Inwestorów denerwuje niepewność co do kondycji finansowej niemieckiego banku i to, czy będzie w stanie zapłacić nałożone na niego kary. Deutsche Bank może być zmuszony do zapłacenia USA kary w wysokości 14 miliardów dolarów, o co występuje amerykański Departament Sprawiedliwości.

Prezes DB, John Cryan zapewnił jednak w piątek, że jego bank jest w dobrej kondycji i nie potrzebuje ani wsparcia państwa, ani kapitału od inwestorów. Natomiast Agencja Bloomberg podała jeszcze w czwartek, że blisko 10 funduszy hegdingowych zredukowało swoją ekspozycję finansową na DB.

Czytaj więcej

Informacje zawarte w powyższym komentarzu nie stanowią porady inwestycyjnej oraz rekomendacji w rozumieniu rozporządzenia Ministra Finansów z dnia 19 października 2005 roku (Dz. U. Z 2005 r. nr 206, poz. 1715) dotyczącej informacji stanowiących rekomendacje na temat instrumentów finansowych, ich emitentów lub wystawców. Treści zostały   przygotowane z największą dokładnością i mają charakter wyłącznie informacyjny. Odpowiedzialność za decyzje, które zostały podjęte na ich podstawie oraz ich konsekwencje, nie leżą po stronie Patron FX (marką Forex TB LTD.). Instrumenty wykorzystujące dźwignię finansową są zawsze związane z ryzykiem poniesienia zysku lub straty, która może przewyższyć początkowy kapitał inwestora.